Lang is de Rode Weeshuisstraat niet meer dan een distributiestraat voor de V&D, de spreekwoordelijke achterkant van de Grote Markt. Dat verandert na het faillissement van het warenhuis in 2015. Als eerste is het oude distributiegebouw aan de beurt. Ontwikkelaar MWPO transformeert het samen met Beauvast en De Zwarte Hond tot The Warehouse. Daarna volgt sloop van het oude Vendorama-pand, dat na talloze verbouwingen alle charme verloren heeft. Loer Architecten en De Zwarte Hond ontwerpen in opdracht van MWPO en Beauvast een markant nieuw gebouw: Mercado. 
Het bevat 41 appartementen op een royale flexibele plint van zes meter hoog, bestemd voor horeca of detailhandel. Vanaf een compact plein trapt het bouwvolume langzaam omhoog. Zo verbindt Mercado de historische bebouwing aan de Rode Weeshuisstraat met de wederopbouwarchitectuur aan de Grote Markt. De gevel is afgewerkt met groenblauw geglazuurde keramische elementen van beige klei. Het groenplan is onderdeel van het ontwerp, deels op de gevel en deels in grote plantenbakken die eveneens van keramiek zijn gemaakt. Samen met de herontwikkeling van de V&D en de herinrichting van de openbare ruimte is de Rode Weeshuisstraat weer een volwaardig onderdeel geworden van het stadshart.